Cencosud finaliza con éxito el proceso para la adquisición del 67% de The Fresh Market Holdings, Inc.

• A contar del 5 de julio de 2022 Cencosud ingresa al mercado Americano de Supermercados, a través de la consolidación de la operación de The Fresh Market.
• Cencosud financió la compra de The Fresh market con flujos propios y con un préstamo bancario a 12 meses por USD 300 millones.

Santiago, Chile, 5 de julio de 2022.- Cencosud (BCS: CENCOSUD), líder retail en Sudamérica con operaciones en Chile, Argentina, Brasil, Perú y Colombia, anuncia que habiéndose cumplido las condiciones contempladas en el acuerdo de fecha mayo 2022, y específicamente la obtención de la autorización de la autoridad de Libre Competencia de los Estados Unidos de América, Cencosud S.A., a través de su filial Cencosud Internacional SpA, ha adquirido el 67% de la propiedad accionaria de TFMH.

Cencosud financió la compra de la nueva filial tanto con recursos propios como a través de un préstamo por USD 300 millones a 12 meses con los Bancos HSBC Singapore Branch y Bank of America.

Con esta misma fecha la filial The Fresh Market, Inc. refinanció su deuda post adquisición de USD $597 millones, a 5 años plazo, con la garantía de Cencosud S.A. Esto a través de un crédito sindicado, liderado por JPMorgan Chase Bank, N.A. con una estructura de tasa de SOFR (Secured Overnight Financing Rate) +185 bps (all in). Este proceso logró una sobresuscripción de dos veces el tamaño de la oferta.

The Fresh Market es una cadena de supermercados premium de especialidad, con foco en productos frescos de alta calidad y experiencia de compra sobresaliente y diferenciada, reconocido en 2021 y 2022 por USA Today’s 10 Best Readers´Choice Awards como “Best Supermarket in America”. Opera en 22 Estados de Estados Unidos, principalmente Florida, Carolina del Norte (donde se ubica su Matriz), Virginia y Georgia, a través de 160 tiendas. Tiene aproximadamente 10.159 colaboradores, y su venta bruta anual supera los USD1.900 millones.

Por todo lo anterior, se espera que esta adquisición tenga un efecto favorable en los resultados consolidados de Cencosud S.A., aprovechando las sinergias comerciales, tecnológicas y de e-commerce, entre otras. Además, a través de esta nueva filial Cencosud logra entre otros beneficios, acceso a un mercado con un mayor poder adquisitivo respecto a Latinoamérica, operar directamente en un mercado de capitales de gran profundidad, y obtener una porción relevante de sus ingresos y EBITDA en una moneda defensiva como es el dólar, sin que a esta fecha se puedan cuantificar con precisión estos efectos.